Genuine Parts Company zawiera umowę przejęcia europejskiego Alliance Automotive Group
Genuine Parts Company i Alliance Automotive Group (AAG), wiodący europejski dystrybutor części samochodowych, narzędzi i wyposażenia warsztatów, ogłosiły dziś, że zawarto porozumienie, na mocy którego Genuine Parts Company przejmuje Alliance Automotive Group w ramach prywatnego funduszu kapitałowego zarządzanego przez współzałożycieli AAG i Blackstone.
Przejęcie wycenia się jako całkowity koszt zakupu wynoszący około 2 miliardy dolarów amerykańskich, zawierający spłatę zadłużenia AAG po zamknięciu. Transakcja została zatwierdzona przez zarząd GPC i oczekuje się, że zostanie sfinalizowana w ostatnim kwartale 2017 roku, po spełnieniu wszystkich zwyczajowych warunków zamykających i uzyskaniu wymaganych zezwoleń urzędowych.
AAG jest drugą co do wielkości w Europie platforma dystrybucyjną, której głównym przedmiotem działalności są części zamienne do samochodów dostawczych i użytkowych. AAG, z główną siedzibą w Londynie, zatrudnia 7500 osób i posiada ponad 1800 punktów dystrybucji oraz współpracujących fili w całej Francji, Wielkiej Brytanii i Niemczech. Firma ma spójne założenia wzrostu przychodów i sprzedaży, poparte strategicznymi inwestycjami opartymi na strategii dokonywania fuzji i przejęć, ukierunkowanej na rozszerzanie skali działalności, zwiększanie efektywności i dostępności geograficznej.
Oczekuje się, że AAG wygeneruje roczne przychody netto na poziomie 2,3 miliarda dolarów amerykańskich, włączając bezpośrednie przychody z dystrybucji lub 1,7 miliarda dolarów przychodu na bazie US GAAP w roku 2017. Dodatkowo, firma oczekuje, że przejęcie od razu zwiększy zyski w pierwszym roku po finalizacji. Szacuje się, że w 2018 roku narastający rozwodniony zysk per akcja wyniesie od 0,45 do 0,50 dolara, a skorygowany zysk na akcję od 0,65 do 0,70 dolara, z wyłączeniem amortyzacji związanych z przejęciem wartości niematerialnych. Firma zakłada, że poniesie jednorazowe koszty transakcyjne w ostatnim kwartale 2017 roku.
Paul Donahue, prezes zarządu i dyrektor generalny Genuine Parts Company: “Jesteśmy podekscytowani połączeniem z AAG i wejściem na europejskie rynki na tak szeroką skalę, jako główny gracz na rynku zamiennych części samochodowych. AAG jest gotowa przyczynić się do zwiększenia wielkości sprzedaży i oczekiwanych zysków wraz z Genuine Parts Company, a także pomóc w rozszerzeniu platformy GPC celem długofalowej ekspansji w ramach światowego przemysłu części samochodowych. Na czele AAG jest utalentowana kadra zarządzająca, a firma jest kolebką utalentowanych jednostek. Zbliżona historia i kultura organizacji sprawia, że przejęcie wynikło z doskonałego dopasowania. Mamy pewność, że ta inwestycja przyniesie znaczące korzyści naszym akcjonariuszom. Witamy zespół AAG w rodzinie Genuine Parts. Cieszymy się z ich przyszłego wkładu i spodziewamy się pasma sukcesów”.
Jean-Jacques Lafont, przewodniczący, dyrektor zarządzający i współzałożyciel Alliance Automotive Group: “Zespół AAG ma ogromny szacunek dla Genuine Parts Company i jej w pełni zasłużonej reputacji niepokonanego lidera w przemyśle części samochodowych. Cieszymy się mogąc połączyć naszą działalność, wykorzystać wspólne zasoby i wiedzę celem przyspieszenia rozwoju. Sukces AAG jest świadectwem ciężkiej pracy i poświęcenia naszych cudownych pracowników, bez których ta transakcja nie byłaby możliwa. Jestem pewien, że razem osiągniemy wielkie rzeczy i nadal będziemy dostarczać produkty i usługi najwyższej jakości do naszych wspólnych klientów na całym świecie”.
Lionel Assant, przewodniczący europejskiego prywatnego funduszu kapitałowego w Blackstone: “Przez ostatnie trzy lata AAG niesamowicie się rozwinęło, przekształcając się w jednego z najistotniejszych europejskich dystrybutorów części samochodowych. Pragniemy podziękować zespołowi zarządzającemu AAG, na czele z Jeanem-Jacquesem Lafontem i Alistairem Brownem, za ich wizję i przywództwo, a także wszystkim pracownikom za niezwykły wysiłek. Nie mamy wątpliwości, że biznes będzie rozwijał się dalej w ramach Genuine Parts Company, która jest właściwym partnerem, wspierającym sukces AAG”.
Firma chce sfinansować transakcję, a także spłatę zobowiązań AAG, finansując dłużnego w wysokości 2 miliardów dolarów. Będzie ono połączeniem nowych pożyczek terminowych, wielowalutowych należności i zwiększonego kredytowania odnawialnego.
J.P. Morgan jest doradcą finansowym Genuine Parts Company, a Davis Polk & Wardwell LLP doradcą prawnym. Lazard i UBS świadczą usługi doradztwa finansowego dla AAG, a Linklaters LLP zapewniają usługi prawne.
Genuine Parts Company
Genuine Parts Company jest dystrybutorem części zamiennych w branży motoryzacyjnej w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie, Meksyku i Australazji. Firma prowadzi też działalność dystrybucyjną przemysłowych części zamiennych w tych krajach poprzez spółkę zależną Motion Industries. S. P. Richards Company, Office Products Group, sprzedaje produkty biznesowe w USA i Kanadzie. Electrical/Electronic Group, EIS, Inc., prowadzi dystrybucję elektrycznych i elektronicznych komponentów w USA, Kanadzie i Meksyku. Genuine Parts Company w 2016 roku odnotowało przychody wysokości 15,3 miliarda dolarów. Więcej informacji na www.genpt.com.
Alliance Automotive Group
Alliance Automotive Group to wiodący dystrybutor oświetlenia i zamiennych części samochodowych na niezależnym rynku we Francji, Niemczech i Wielkiej Brytanii, w ramach marek Groupauto France, Précisium, Partners i Gef’Auto we Francji, Groupauto UK, UAN i FPS w Wielkiej Brytanii oraz Alliance Automotive Group Germany w Niemczech. AAG świadczy usługi dla 30000 warsztatów, zapewniając ponad 100000 różnych rodzajów części, w ramach ponad 300 posiadanych punktów dystrybucji i 1500 współpracujących fili. Więcej informacji jest dostępnych na stronie www.allianceautomotivegroup.eu.
Blackstone
Blackstone to jedna wiodących na świecie firm inwestycyjnych. Chcemy być źródłem pozytywnego wpływu gospodarczego i w długiej perspektywie kreować wartość dla naszych inwestorów, firm, w które inwestujemy i społeczności w których pracujemy. Robimy to mając do dyspozycji wyjątkowych ludzi i elastyczny kapitał, pomagając spółkom rozwiązywać problemy. Nasza działalność polegająca na zarządzaniu aktywami, których wartość przekracza 370 miliardów dolarów, wiąże się także z narzędziami inwestycyjnymi ukierunkowanymi na kapitał prywatny, nieruchomościami, długiem i kapitałem publicznym, spekulacyjnym ratingiem kredytowym, aktywami rzeczywistymi i funduszami wtórnymi, a wszystko to w skali światowej. Więcej informacji na www.blackstone.com. Śledź Blackstone na Twitter@Blackstone.
ŹRÓDŁO: Genuine Parts Company